Liquidität an der Börse: Warum sie in der Krise oft verschwindet
Viele Anleger halten Liquidität für eine Eigenschaft des Marktes. Tatsächlich ist sie ein Verhalten von Händlern und das ändert sich im Stress.
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Weitere Grundlagen
Liquidität ist nie gratis: Die Kosten stehen nicht in der Ordermaske
Viele Anleger schauen auf Gebühren, aber übersehen den Spread. Genau dort zeigt der Markt, wie teuer ein Ausstieg im falschen Moment werden kann.
Der Gebührenfehler: Warum niedrige Kosten oft mehr zählen als Talent
Viele Anleger suchen den genialen Fondsmanager. Dabei arbeitet der sicherste Hebel leiser: Kosten fallen immer an, Können zeigt sich erst hinterher.
Anleihen wirken sicher. Das Risiko steckt im Zins
Viele Anleger verwechseln Rückzahlung mit Stabilität. Der Kurs einer Anleihe hängt an Laufzeit, Marktzins und einem schlichten Hebel.
Der breite ETF ist oft eine Wette auf wenige Gewinner
Indexfonds gelten als einfache Streuung. Doch die Gewichtung nach Börsenwert macht viele Portfolios enger, als die Verpackung verspricht.
ETF-Liquidität: Der Fehler, den viele Anleger erst im Stress sehen
ETFs wirken einfach, bis der Handel dünn wird. Entscheidend ist nicht nur der Index, sondern wer in Stressphasen Preise stellt.
Viele Aktien, ein Risiko: Der Diversifikationsfehler im Depot
Ein Depot kann breit aussehen und trotzdem am selben Faktor hängen. Entscheidend ist nicht die Zahl der Positionen, sondern welche Risiken es wirklich trägt.